21 октября, 2020

Стратегии наложения для альфа-генерации

Наложения, риск портфеля и тактическая перебалансировка

Стратегии наложения часто основываются на традиционном стратегическом распределении. В нашей первой статье ниже QMA объясняет, как переносимые альфа-оверлеи могут стать лучшей надеждой для пенсионных планов с крупными нефинансируемыми обязательствами. Оверлеи также могут дополнять стратегическое распределение организации при использовании в тактических целях. Поступая таким образом, они могут воспользоваться возможностями, которые предоставляет нестабильная рыночная среда.

Список ниже охватывает многие аспекты стратегий наложения, в том числе их использование. управлять рисками, генерировать альфу и тактически перебалансировать институциональные портфели.

overlay strategies

Оверлейные решения с абсолютной доходностью: лучшая надежда (QMA, 2020)

Переносимые альфа-оверлеи можно использовать для увеличения прибыли, не снижая подверженности стратегическим инвестициям, которые являются долгосрочными.

Частный капитал от Марса, хедж-фонды от Венеры (Invesco, май 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в определенных регионах

В этом документе рассматриваются несколько типов альтернативные активы, чтобы определить, какие из них являются основными, какие являются более тактическими и которые не должны играть особую роль в институциональных портфелях.

Рабочий процесс тактического распределения активов (Axioma, 2018)

В этой статье Axioma рассматривает стратегические и тактические методы распределения активов, в частности, процесс, с помощью которого команда использует активный оверлейный портфель как форму тактического распределения активов.

Переосмысление инвестирования в ESG: вопросы и ответы по Core-Satellite Framework (QMA, 2019)

Инвестиции в ESG могут быть выполнены с использованием подхода «базовый-спутниковый»; основной менеджер с контролируемой экспозицией ESG плюс специализированный менеджер ESG. QMA объясняет дальше.

Использование листинговых индексов и ETF в управлении рисками целевого капитала (Nasdaq, 2019)

В этом исследовании рассматриваются стратегии, основанные на опционах, для портфелей эндаументов, такие как оверлеи пут-спреда.

Ребалансировка с помощью стратегии наложения в периоды волатильности (Parametric, 2019)

Неустойчивые рынки могут создавать возможности для инвесторов добавить альфу через ребалансировку, но для эффективного выполнения этих сделок требуются как отзывчивость, так и дисциплина. Ответом может быть стратегия наложения.

Валютное хеджирование: введение (Meketa, 2017)

В этом документе исследуются перспективы хеджирования валютного риска, оцениваются различные методы, используемые для установленного хеджирования, и типы оверлейных программ валютного управления, а также исторический риск, доходность и затраты на хеджирование на развитом рынке. валютные риски развивающихся стран.

Основанная на сценарии CVar структура для минимизации риска падения в портфеле классов нескольких активов (Axioma, 2017)

В этом 22-страничном документе, опубликованном в The Journal of Portfolio Management, рассматривается основанный на сценариях подход условной стоимости под риском (CVaR) для минимизации риска ухудшения существующего портфеля с несколькими активами. оверлеи класса (MAC).

Переосмысление рисков и ребалансировка портфелей (институциональный блог Blackrock, июнь 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в США и Канаде

Панель от BlackRock обсуждает общий риск портфеля и их способность соответствующим образом перебалансировать портфели.

Расширенная оптимизация портфеля (2020 г.)

В этом документе обсуждается метод расширенной оптимизации портфеля (EPO), который решает некоторые проблемы в рамках стандартных портфелей с оптимизацией средней дисперсии.

Оптимизация позиционирования кривой доходности для портфелей с несколькими активами (PIMCO, 2019)

Какова оптимальная длительность портфелей? Эксперты PIMCO объясняют, почему стратегия наложения динамического свопа заслуживает рассмотрения.

Портфель 21-го века: инвестиции для внуков (Invesco, 2019)

Интерполяция Invesco оптимального подхода для портфель 21 века включает в себя недвижимость или акции, а также тематические сателлиты, посвященные технологиям снижения выбросов углерода, Африке, улавливанию углерода и инновациям для замены рабочей силы.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Капча загружается...