Автор: Деньги дождливого дня и участники в решении проблемы изменения климата?
Могут ли суверенные фонды благосостояния (SWF) адаптироваться к меняющимся обстоятельствам? Первоначально созданные для инвестирования природных ресурсов или профицита текущего счета, некоторая инвестиционная свобода и амбиции, которыми когда-то пользовались ГНБ, вероятно, будут затронуты недавними геополитическими событиями и другими проблемами. Некоторые правительства теперь рассматривают эти средства как источник «денег на черный день», чтобы помочь заполнить пробелы в финансировании, возникшие в результате обвала цен на нефть и экономического спада.
Некоторые из статей здесь поднимают основные темы, определенные Invesco и OECD, включая золото и дебаты по изменению климата. Конечно, для последнего некоторые ГНБ играют ключевую, но дихотомическую роль, пытаясь как максимизировать инвестиционную отдачу от потоков доходов от ископаемого топлива, так и рассматриваться как участвующие в попытках удовлетворить чаяния по изменению климата. Примером этого потенциального конфликта может служить норвежский SWF, который недавно увеличил инвестиции в акции добывающих отраслей, одновременно стремясь инвестировать 11 миллиардов долларов в не включенные в список возобновляемые проекты в течение следующих двух лет.
Глобальное исследование управления суверенными активами, 2020 г. (Invesco)
Восьмое ежегодное исследование суверенных инвесторов Invesco опирается на предыдущую работу и определяет несколько тем и тенденций, некоторые из которых проявились за последний год.
Суверенные фонды благосостояния 2019: управление преемственностью, принятие изменений (IE University / CDC / ICEX)
При выявлении последних тенденций в индустрии суверенного благосостояния в этом отчете также рассматриваются вопросы согласования краткосрочных результатов с долгосрочными инвестиционными горизонтами. В отчете указывается, где SWFs увязывают инвестиции с целями в области устойчивого развития, и исследуется ключевая роль, которую они играют на рынках венчурного капитала как средство стимулирования и прогнозирования изменений.
91 место в рейтинге крупнейших фондов национального благосостояния по совокупным активам (SWFI, 2020)
SWFI предоставляет самую последнюю рейтинговую таблицу крупнейших в мире суверенных фондов благосостояния.
Глобальный годовой отчет государственного пенсионного фонда за 2019 год (Управление инвестициями банка Норвегии)
Годовой отчет и связанные с ним публикации дают обширное и всестороннее представление о том, как крупнейшие в мире SWF работает.
Годовой отчет Mubadala за 2019 год (Mubadala Investment Company)
В этом годовом обзоре содержится информация о стратегиях, инвестициях и эффективности одного из нескольких эмиратских SWF.
Годовой отчет об управлении портфелем правительства (GIC, 2019)
GIC выделяет одну часть SWF, которую контролирует правительство, с указанием производительности, инвестиционной стратегии и распределения активов.
Роль стратегических инвестиционных фондов в переходе к низкоуглеродным технологиям (ОЭСР, июнь 2020 г.)
ОЭСР подчеркивает довольно ограниченную роль, которую ФНБ играли до сих пор в инициативах по климатическому финансированию. Далее рассматриваются способы, с помощью которых правительства могут поддержать ГНБ, чтобы они стали ведущими инвесторами в инфраструктуру чистых технологий и, таким образом, способствовали экологическому восстановлению после пандемии.
Как суверенные фонды благосостояния могут стимулировать инвестиции в ЦУР ООН (IFSWF, 2020)
SWF-файлы идеально подходят для перехода их экономики на более устойчивый путь и достижения Целей устойчивого развития (ЦУР) Организации Объединенных Наций. Вопрос в том, будут ли они платить больше, чем на словах?
Создание основы для ответственного инвестирования (One Planet Sovereign Wealth Funds, 2019)
В этом отчете освещаются шаги, предпринятые Рабочей группой One Planet Sovereign Wealth Fund для создания ESG Framework для рассмотрения и интеграции анализа инвестиций в изменение климата и финансовых рисков в процессы принятия решений в нескольких SWF. , В нем также представлены примеры сделанных инвестиций и предпринятых действий, которые согласуются с Концепцией.
Видео: как фонды прямых инвестиций и суверенных фондов оценивают ценность перехода к энергетике (CERAWEEK, 2020)
Это видео дает представление о том, как частный акционерный капитал и ГНБ меняют свои критерии оценки энергетических активов и разрабатывают стратегию на будущее в свете двойного давления падения цен на нефть и спроса на зеленое восстановление.
Многочисленные возможности суверенных фондов благосостояния для привлечения венчурного капитала (Pitchbook, июнь 2020 г.)
В этой заметке от Pitchbook они исследуют различные подходы и стратегии, применяемые SWF для привлечения внимания к индустрии венчурного капитала.
