21 октября, 2020

Управление рисками портфеля и волатильностью рынка

Дислокация рынка: анализ первой линии защиты

Институциональные инвесторы по всему миру преодолели волатильность рынка. Многие портфели потребовали некоторой формы ребалансировки, дополнительной диверсификации или тактического хеджирования. Как произошли эти изменения в построении портфеля? Существуют ли какие-либо особые факторы риска или исторические тенденции, которые инвесторы могли бы учесть при выборе первой линии защиты?

В этом сообщении в блоге Savvy Investor собрал статьи о соображениях и возможностях управления рисками в периоды крайне нестабильной рыночной дислокации. В нескольких статьях также оцениваются исторические данные, чтобы получить представление о прошлых показателях и тенденциях. Особый интерес может представлять роль хедж-фондов в периоды кризиса, а также более глубокое изучение моделей поведения VIX в различных рыночных условиях.

Managing portfolio risk and market volatility

Исследование волатильности 2020 (Стейт-стрит)

Этот опрос руководителей высшего звена финансовой отрасли, спонсируемый State Street, представляет результаты о том, как учреждения управляют распределением инвестиций и операциями, несмотря на волатильность рынка, связанную с коронавирусом.

Потенциал диверсификации: неиспользованная альфа-версия для акций за пределами США (Intech, июнь 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в определенных регионах

Индексы, взвешенные по рыночной капитализации, даже те, в которых участвует большое количество участников или акций из многих стран, не так диверсифицированы, как кажется, утверждает Интех. В этой недавней статье они вводят новый статистический показатель — «потенциал диверсификации», чтобы отстаивать часто игнорируемый альфа-источник.

Анализ рыночных рисков: сортировка портфеля (Federated Hermes, 2020)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в определенных регионах

При поиске путей управления волатильностью и рынком Федеративный Гермес утверждает, что оценка основных рисков может помочь в такие времена. Они предоставляют анализ ESG, корреляции, событий, ликвидности, волатильности и растяжения.

Наука Золушки? Ключ к успеху — создание портфолио (блог Aviva, июнь 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в определенных регионах

Создание портфолио, согласно Aviva, имеет решающее значение для успеха в нестабильные времена. В этой статье они объясняют разницу между эффективными и неэффективными методами построения портфеля и обрисовывают в общих чертах факторы, которые следует учитывать.

Пример использования нескольких стратегий (инвесторы Януса Хендерсона)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в США и Канаде

Дэвид Элмс и Суни Парк из Януса Хендерсона выясняют, почему многие не добились успеха в хеджировании, и рассматривают преимущества использования стратегий защиты.

Переосмысление рисков и ребалансировка портфелей (блог BlackRock, июнь 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в США и Канаде

Команда BlackRock оценивает эффективность моделей риска на сегодняшнем нестабильном рынке. Они описывают возможности для ребалансировки портфеля и рассматривают, как активы частного рынка могут быть полезны для управления рисками портфеля.

Хедж-фонды и экономические кризисы (AllAboutAlpha, 2020)

Сравнивая кризис 2008 года с кризисом из-за коронавируса 2020 года, в этом исследовании представлен анализ эффективности хедж-фондов и их роли на рынках в нестабильные времена. Могут ли хедж-фонды предложить существенную защиту от убытков?

The Vix, Vol-Based Global Indexes and Trading Instruments (Исследовательский фонд Института CFA, 2020)

В этом руководстве Исследовательский фонд института CFA отвечает на ряд вопросов, которые часто задают инвесторы о VIX и других связанных продуктах. В частности, в статье оценивается поведение продукта в различных рыночных условиях и средах.

Рыночные сценарии и риски (блог Amundi, июнь 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ НЕ доступен в США

При оценке рисков и рыночных сценариев, Амунди приводит аргументы в пользу роста финансовых и геополитических рисков. Хотя возможна вторая волна коронавируса, они поощряются странами Азии, которые контролируют новые кластеры.

Позиционирование портфеля для сценария восстановления (Invesco, май 2020 г.)

Из соображений соответствия этот документ доступен только в США.

Invesco рассматривает исторические данные за последние сорок лет и дает оценку тенденций в производительности. типично для посткризисных рынков. Они исследуют закономерности в отношении размера капитализации, распределения активов, регионов, стиля и секторов.

США Планы DB: перспективы кредитования и ребалансировка (Wellington Management, май 2020 г.)

Эксперты LDI из Wellington Management отвечают на актуальные вопросы о корпоративных пенсионных планах с установленными выплатами в США. В них изложены соображения по поводу ребалансировки, коэффициентов фондирования, хеджирования обязательств и ликвидности, а также их рыночный прогноз.

Подкаст: есть ли у вас необходимая защита капитала? (BNP Paribas AM, июнь 2020 г.)

В этом подкасте Дэниел Моррис и Жюльен Халфон из BNP Paribas рассказывают о проблемах, с которыми сталкиваются институциональные инвесторы при навигации на нестабильных рынках 2020 года. Они изучают риски инвестирования в акции и обсуждают наложения рисков.

Снижение риска долга (BIS, 2020)

BIS оценивает снижение рисков в фондах с фиксированным доходом и исследует, как можно управлять рисками портфеля. Их результаты показывают, что расходы могут быть сокращены за счет снижения рисков, но также могут возникнуть некоторые другие исходы, на которые инвесторы должны обратить внимание.

Функциональный PCA для прогнозирования предполагаемой поверхности волатильности (MetLife IM, 2020)

Менеджеры по инвестициям MetLife представляют результаты сравнительного исследования предполагаемых поверхностей волатильности нескольких валютных курсов. Они подсказывают, почему сочетание моделирования и анализа для прогнозирования подразумеваемой волатильности дает более высокие результаты.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Капча загружается...