17 апреля, 2021

Возродились дебаты между активным и пассивным

Симбиоз: могут ли активные и пассивные инвестиции существовать в полной гармонии?

В последнее время показатели индексов по отношению к активно управляемым фондам стали предметом еще более пристального внимания, поскольку рынки и инвесторы предпринимают шаги по анализу и восстановлению после кризиса с коронавирусом. Однако с появлением последних новостей, посвященных появлению продуктов ETF, которыми активно управляют, границы вокруг этого давнего соперничества стираются. Не пора ли рассматривать активное И пассивное вместе, а не по отдельности?

Эта коллекция контента предлагает обзоры, анализ эффективности и оценки тенденций как для пассивных, так и для активных инвестиционных стратегий, включая руководство по измерению «активной доли». Документы с подробным описанием плюсов, приписываемых новым активным ETF, и соображения для управляющих активами, желающих запустить один, могут представлять особый интерес.

Индекс не является фидуциаром: толчок к пассивному (Wellington Management, 2020)

Адам Бергер из Wellington Investment Management приводит причины, по которым, по его мнению, активное управление играет значительную роль в инвестиционных портфелях.

Новая веха для биржевых фондов (State Street, 2020)

Команда ETF на State Street изучает недавнее введение биржевых фондов, которые одновременно являются активными и полупрозрачными. Они обсуждают, как эти новые продукты открывают возможности для новых инноваций и расширения выбора для инвесторов.

Пассивное инвестирование 2020 (DWS)

Этот опрос, спонсируемый DWS, выявляет некоторые перспективные тенденции в области пассивного инвестирования. В нем исследуется, как пенсионные фонды используют пассивные средства в ответ на глобальное потепление и как пандемия коронавируса может повлиять на их подход.

Индустрия финансовых индексов (The Conference Board, 2019)

В этом отчете, спонсируемом Ассоциацией индустрии индексирования, рассматривается влияние индустрии индексирования на экономику. В нем содержится руководство по финансовым индексам, а также объясняется важность сравнительного анализа.

Разобраться в загадке активного менеджера (индексы S&P Dow Jones, 2020)

В этом видео S&P рассматривает, почему определенные рыночные условия лучше для положительной прибыли в абсолютном выражении, но менее благоприятны в относительном выражении. Для более глубокого погружения прочтите их одноименную статью.

Демонстрация ценности активного управления (FactSet, 2020)

Этот документ от FactSet обращает внимание на давние дебаты по поводу активного и пассивного инвестирования. Чтобы продемонстрировать ценность активного управления, они выделяют четыре основные стратегии.

Восстановление ожиданий инвесторов от спроса на индексные фонды (2020 г.)

Авторы из Гарвардского университета исследуют ожидания инвесторов в отношении доходности фондового рынка. Они используют подход на основе выявленных предпочтений и запрашивают данные об индексных фондах, чтобы понять тенденции ожиданий в разное время и на разных рыночных условиях.

Видео: как вычислить «активную долю» (Alpha Architect, 2020)

Активная доля, согласно доктору философии Джека Фогеля, является средством измерения степени, в которой активы фонда различаются по сравнению с соответствующим индексом. В этом видео показан метод расчета в Excel и то, как с помощью этого метода можно сравнить несколько фондов.

Пассивный только по названию: делегированное управление и индексное инвестирование (2019 г.)

В этом документе оценивается ландшафт фондовых индексов США с использованием данных, собранных вручную, и эмпирического анализа. Профессор Адриана Робертсон исследует неоднородность индексов и исследует пассивные индексные фонды, а также ETF.

Активные менеджеры: негде спрятаться (блог S&P Dow Jones Indices, июнь 2020 г.)

Этот блог S&P Dow Jones сообщает о последних показателях своих индексов и сравнивает результаты с результатами активных менеджеров по нескольким секторам и классам активов. В качестве фактора, который следует учитывать, также обсуждается время выхода на рынок.

Полуанонимные биржевые фонды (Институт инвестиций и благосостояния, 2020)

Институт инвестиций и благосостояния исследует некоторые дополнительные шаги, которые следует учитывать управляющим активами, если они хотят запустить активно управляемую стратегию в оболочке торгуемого на бирже фонда.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Капча загружается...